Das Risiko der Anleihegläubiger wird durch ein umfassendes Sicherheitenkonzept eingegrenzt, das sich auch positiv auf das Anleiherating auswirkt.
Grundschuld
Die Ansprüche der Anleihegläubiger werden durch Bestellung erstrangiger Grundschulden in Höhe von insgesamt € 35 Mio. zuzüglich 18% p.a. Kosten und Zinsen (nach Rückführung des Darlehens an die MERKUR BANK KGaA und Löschung der entsprechenden Grundschulden) im 60%igen Beleihungsauslauf gem. FERI Wertgutachten besichert.
Abtretung von Ansprüchen
Als weitere Sicherheiten tritt die Emittentin darüber hinaus die folgenden Ansprüche und Rechte an die Anleihegläubiger ab:
- Ansprüche aus der Vermietung des geplanten Businesshotels in der Umrandungsbebauung des GEWA Tower aus dem bereits abgeschlossenen Mietvertrag (Mietansprüche);
- Vergütungsansprüche gegenüber den Wohnungskäufern (sofern nach MaBV rechtlich zulässig) (Vergütungsansprüche);
- Ansprüche und Rechte aus Versicherungen, und zwar insbesondere die Ansprüche aus der Bauherrenhaftpflicht und Bauwesenversicherung, die die Emittentin im Zusammenhang mit der Errichtung des GEWA Towers einschließlich Umrandungsbebauung abschließt und abgeschlossen hat (soweit rechtlich zulässig) (Versicherungsansprüche);
- Ansprüche und Rechte aus Verträgen mit dem Generalunternehmer samt etwaiger Vertragserfüllungsbürgschaften (GU Ansprüche);
Treuhänderstruktur
Die Rödl Treuhand Hamburg GmbH Steuerberatungsgesellschaft wird dafür sorgen, dass
- die Sicherheiten vertragsgemäß bestellt und verwaltet werden (Sicherheitentreuhand),
- ein Treuhandkonto für die Einnahmen aus Wohnungsverkäufen und Mieteinnahmen geführt wird (Mittelverwendungstreuhand)
- die Mittel zur Finanzierung der Zinszahlungen für die ersten beiden Jahre der Laufzeit zurückgehalten werden.